Цели портфеля

Цели портфеля. Стандартными целями инвестирования в ценные бумаги в классическом западном анализе являются:
-
доходность (получение процента или дивиденда);
-
сохранение капитала;
-
обеспечение прироста капитала (на основе роста курсовой стоимости ценных бумаг).

Эти цели могут быть в известной степени альтернативными и соответствовать различным типам портфелей ценных бумаг. Например, если ставится цель достижения получения высокой эффективности вложения средств, то предпочтение может быть отдано "агрессивным" портфелям, состоящим из низколиквидных и высокорискованных ценных бумаг молодых компаний, способных, однако, принести высокие проценты, если удачно сложатся дела. И наоборот, если наиболее важным для инвестора является обеспечение сохранности и приращения капитала, то в портфель будут включены ценные бумаги, обладающие большой ликвидностью, выпущенные известными эмитентами, с небольшими рисками и заранее ожидаемыми средними или небольшими процентными выплатами. В Украине в условиях с дефицитной инфляционной экономикой, падающими объемами производства и все углубляющимся процессом изменения структуры собственности система целей портфеля может видоизменяться и выглядеть следующим образом:
-
сохранность и приращение капитала (в отношении ценных бумаг с растущей курсовой стоимостью);
-
приобретение ценных бумаг, которые по условиям обращения могут заменять наличность;
-
доступ (через приобретение ценных бумаг) к дефицитным продукции и услугам, имущественным и неимущественным правам;
-
расширение сферы влияния и перераспределение собственности, создание холдинговых и цепных структур;
-
спекулятивная игра на колебаниях курсов в условиях нестабильного, ненаполненного рынка ценных бумаг;
-

- производные цели (зондирование рынка, страхование от излишних рисков и т. д.).

С течением времени могут меняться инвестиционные цели вкладчика, что ведет к изменению состава портфеля. Пересмотр портфеля сводится к определению соотношения доходности и риска входящих в него бумаг. По результатам анализа принимается решение о возможной продаже какой-либо ценной бумаги и приобретении при необходимости новой.

Назад | Далее

Связанные страницы:

1 Система толпы
2 Консолидация заказов в залп
3 Биржевая информация
4 Дивиденд на акцию
5 Индексы курса ценных бумаг
6 Индекс Авеню
7 Индекс 'Dow Jones'

Warning: Trying to access array offset on null in /home/admin/web/phinance.ru/public_html/function.db.php on line 36

Deprecated: str_replace(): Passing null to parameter #3 ($subject) of type array|string is deprecated in /home/admin/web/phinance.ru/public_html/foot.php on line 25